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@ -306,7 +306,7 @@ trajectoire de capital par tête efficace est monotone croissante si $\hat
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k(0)<\hat k^{\star}$ et monotone décroissante si $\hat k(0)>\hat k^{\star}$.
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Nous avons donc bien que, dans ce modèle, l'état stationnaire est
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asymptotiquement globalement stable. En passant, on reconnaît sous
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l'exponentielle la vitesse de convergence $\beta = (1-\alpha)(n+x+\delta)$.
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l'exponentielle la vitesse de convergence $\beta^{\star} = (1-\alpha)(n+x+\delta)$.
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\\
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@ -467,7 +467,7 @@ ou encore :
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Cette équation nous dit que le taux de croissance de la distance à l'état
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stationnaire, mesurée par $\log \frac{\hat k}{\hat k^{\star}}$, est constant et
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égal à $-(1-\alpha)(n+x+\delta)$. On note $\beta=(1-\alpha)(n+x+\delta)$ la
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égal à $-(1-\alpha)(n+x+\delta)$. On note $\beta^{\star}=(1-\alpha)(n+x+\delta)$ la
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vitesse de convergence, c'est le taux de décroissance de la distance à l'état
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stationnaire. Il s'agit d'une équation différentielle linéaire à coefficients
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constants et sans second membre, que nous savons résoudre. Ainsi, la distance à
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@ -475,15 +475,15 @@ l'état stationnaire à un instant $t$ quelconque, étant donnée une distance
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initiale à l'état stationnaire est donnée par :
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\[
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\log\frac{\hat k(t)}{\hat k^{\star}} \approx \log\frac{\hat k(0)}{\hat k^{\star}} e^{-\beta t}
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\log\frac{\hat k(t)}{\hat k^{\star}} \approx \log\frac{\hat k(0)}{\hat k^{\star}} e^{-\beta^{\star} t}
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\]
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\[
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\Leftrightarrow \log \hat k(t) \approx \left(1-e^{-\beta t}\right)\log \hat k^{\star} + e^{-\beta t}\log\hat k(0)
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\Leftrightarrow \log \hat k(t) \approx \left(1-e^{-\beta^{\star} t}\right)\log \hat k^{\star} + e^{-\beta^{\star} t}\log\hat k(0)
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\]
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\[
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\Leftrightarrow \hat k(t) \approx {\hat k^{\star}}^{1-e^{-\beta t}} {\hat k(0)}^{e^{-\beta t}}
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\Leftrightarrow \hat k(t) \approx {\hat k^{\star}}^{1-e^{-\beta^{\star} t}} {\hat k(0)}^{e^{-\beta^{\star} t}}
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\]
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La dernière équation, issue de la log-linéarisation de la dynamique, doit être
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@ -531,12 +531,12 @@ On remarque que la transition approximée, dans le cas où la condition initiale
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est proche de zéro, n'a pas la même courbure que la transition exacte. Elle
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semble aussi significativement plus lente à rejoindre l'état stationnaire. Ceci
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suggère que la mesure de la vitesse d'ajustement que nous avons l'habitude
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d'utiliser ($\beta = (1-\alpha)(n+x+\delta)$, obtenue en log-linéarisant la
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d'utiliser ($\beta^{\star} = (1-\alpha)(n+x+\delta)$, obtenue en log-linéarisant la
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dynamique), sous estime la vitesse d'ajustement vers l'état stationnaire.
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* Transition de la vitesse de convergence
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La vitesse d'ajustement vers l'état stationnaire peut être définie, de façon
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La vitesse d'ajustement vers l'état stationnaire peut être définie, de façon plus
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générale, comme le taux de décroissance de la distance à l'état stationnaire.
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Sans recourir à des approximations, comme dans la section précédente, on posera :
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@ -564,7 +564,7 @@ montrer que ce ratio tend vers $\alpha-1$ lorsque $\zeta$ tend vers 1 et donc
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que :
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\[
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\lim_{t\rightarrow\infty} \beta(t) = (1-\alpha)(n+x+\delta)\equiv \beta
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\lim_{t\rightarrow\infty} \beta(t) = (1-\alpha)(n+x+\delta)\equiv \beta^{\star}
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\]
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la vitesse de convergence (constante) que nous obtenons lorsque nous considérons
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@ -609,7 +609,7 @@ l'état stationnaire).
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[[./img/k-speed-1.svg]]
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On observe que la vitesse de convergence exacte s'écarte plus de la vitesse de
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convergence constante $\beta$, obtenue en approximant le modèle dans un
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convergence constante $\beta^{\star}$, obtenue en approximant le modèle dans un
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voisinage de l'état stationnaire ($4\%$ pour notre étalonnage du modèle), lorsque
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l'économie est sous l'état stationnaire (la courbe bleue). Dans la figure
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[[fig:k-speed-2]], on représente $\beta(t)$ contre le temps, avec $\hat k(0) =
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@ -621,8 +621,8 @@ rouge).
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[[./img/k-speed-2.svg]]
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Quand la dotation initiale de l'économie est inférieure à l'état stationnaire,
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on observe que la vitesse de convergence exacte est supérieure à $\beta$ pour
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tout $t$ et décroît de façon monotone. Les écarts à $\beta$ sont plus importants
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on observe que la vitesse de convergence exacte est supérieure à $\beta^{\star$ pour
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tout $t$ et décroît de façon monotone. Les écarts à $\beta^{\star}$ sont plus importants
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quand l'économie est sous l'état stationnaire. En effet, quand l'économie est au
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dessus de l'état stationnaire la vitesse de convergence est bornée par 0 (elle
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doit être positive) alors qu'elle peut devenir arbitrairement grande quand
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